电子制造行业:3D识别到AR眼镜,从输入到输出的创新之路

MagicLeap通过发布AR头显MagicLeapOne,官网显示开发者版本将于2018年发货。MagicLeap此前经历四轮融资,总额达到19亿美元。新产品MagicLeapOne包含AR眼镜以及计算引擎、控制手柄共三款产品,拥有数字光场、视觉感知、持久化对象、声场音频、高性能芯片组和下一代交互等特性。与Holens不同,该款头显采用不同于立体显示的光场显示技术,从根本上解决AR设备常有的眩晕问题。

苹果新机搭载3D摄像,打开移动端AR/VR应用场景。3Dsensing打开多样化应用场景,不仅仅包括现阶段大家最关注的iphoneX人脸识别功能,在此之后的手势识别,乃至AR\VR融合,带来硬件+软件升级变化,才是重点。苹果的创新预期会带动整个安卓阵营,包括国产机厂商3DSENSING进入提速期。从技术方案上来看,3Dsensing有结构光、TOF、双目三类技术路线,苹果采用AMS(Heptagon)的方案,预计安卓机可能采用高通&Himax/Mantis的方案,其他摄像头模组厂商会参与。依托于手机庞大的用户量,移动端AR将进入快速渗透期。

AR眼镜中长期将与手机平台协同发展,从专业级到消费级发展路径。手机端AR虽具备成本低、开发便捷、操作简便等特性,AR眼镜具备解放双手、沉浸感强、交互性强、用户体验佳等优势。基于此我们中期看好AR眼镜结合手机计算平台的模式。由于价格、体验等问题,此前消费级AR眼镜发展较慢,今年开始,AR眼镜在专业领域率先兴起。我们看好AR眼镜通过手势识别、语音识别、眼球跟踪等多种交互方式,成为独立的小型计算中心,在专业级+消费级市场共同发展。预计2017-2021年,独立AR设备年出货量由100万件增长至2700万件,市场复合增速达228%。光学是AR眼镜整机的核心环节,预计AR眼镜的爆发将主要集中在自由棱镜式以及阵列波导式的产品上。

投资建议:从光学零组件产业链角度推荐水晶光电(3D传感器发射及窄带滤光镀膜、AR光机制造)、联创电子(DOE、衍射屏及3D传感器镜头)、福晶科技(AR光机光学组件)、欧菲光(3D传感器模组)。从ODM整机角度推荐闻泰科技(分离式VR设计、高通平台开发支持)、歌尔股份(VR及AR产品开发)