陌陌44亿收购探探背后，是直播和社交行业共同的焦虑
2018-02-24 14:08:49 来源：36氪 热度:
2月23日下午，陌陌宣布已经与探探公司及其全部股东达成最终协议，将以向探探发行股票及现金的方式收购探探100%的股权，对价约265万股的ADS及约6亿美元的现金，按照发稿前陌陌34.91美元/股的股价计算，此次交易折合人民币约44亿元。交易完成后，探探原团队将继续独立运营产品和品牌。
对探探来说，虽然成立以来经历了四次融资，日活跃人数达到了700万左右，但是玩法功能单一下难以促进社交的探探，更像是单纯的“约炮平台”，而受限于国内的环境，其商业变现也存在很大瓶颈。
而2015年上市以来借助直播业务成功逆袭的陌陌看似风光，但从去年开始，陌陌的直播付费业务已经触及天花板，目前亟待开拓新的业务增长点。且目前陌陌在社交领域男女用户比例严重失衡，急需用户导流。
在此情况下，陌陌并购探探成功之后垄断陌生人社交市场，且双方战略互补确实很有前景。但在这次收购背后，反映的是整个直播和社交行业共同的焦虑，直播行业红利期已过，过分依赖直播营收的陌陌势必要重新转型。
直播陷瓶颈、社交用户性别比例失衡
陌陌需要新的业务增长点
2015年陌陌转型视频交友平台，并在上市后一路逆袭，自推出直播业务之后更是连续11个季度持续盈利。
2016年四个季度，陌陌的净利润分别是1270万美元、2320万美、4950万美元、9150万美元，增长势头猛烈。但是去年上半年，陌陌Q1净利润环比持平，为9070万美元，Q2明显下跌，为7380万美元，连续两个月净利润环比下滑。
与此同时，为陌陌贡献超过80%营收的直播付费业务，也触及到了天花板。2016年第二季度，陌陌直播付费用户数量为130万，同年第三季度即翻倍至260万。但是2017年前三个季度，这一数字均为410万，几乎连续三个季度零增长。在直播业务陷入增长停滞期后，布局“泛娱乐+泛社交”的陌陌开始转型，重回社交的重心。
去年7月更新的8.0版本中，陌陌显然加强了社交功能的版块，不仅在首页中加入了“狼人杀”、“快聊”、“派对”三大实时视频社交功能，与探探功能类似的“点点”，也高居陌陌首页第一模块。
虽然在泛社交布局上，陌陌的娱乐化内容建设堪称丰富，但是陌陌目前的男女用户比例已经接近8:2，严重失衡，理想状态下，陌生人社交平台的男女用户比例一般为6:4，而探探的男女用户正好接近这个比例。
在此情况下，探探在留住女性用户方面的优势，无疑是重回陌生人社交重心的陌陌所急需的。
功能单一、变现遭遇天花板
纯“约炮软件”注定没有前景
探探是一款基于LBS的陌生人社交应用，对标的是美国的Tinder。在玩法上，探探也和Tinder基本类似，以颜值为切入点，左滑无缘，右滑喜欢，如果相互喜欢，就可以开始聊天。
2014年成立至今，探探经历了四次融资，累计融资金额达到了1.2亿美元。去年6月，YY和元生资本领投，赛富投资基金、众为资本等机构跟投了探探D轮7000万美元的融资，此次融资中，探探的估值达到了3.2亿美元。
即便融资之路顺畅，探探自身的短板依然明显。首先，探探就是纯粹的陌生人社交软件，玩法过于单一。且相比基于Facebook和Spotify的关系链导流的Tinder，受限于国内对“性”文化以及对“约炮平台”的避讳，探探就相对保守，去掉了熟人，而单纯做陌生人社交，这虽然更适合国情，但是缺乏共同圈子、兴趣爱好以及信用背书，很多配对成功的基本都只是在“尬聊”，从线上走到线下的概率太低。
探探称自己做的是交友平台，但是在缺乏内容建设去促进陌生人社交的情况下，探探本质上更像是一个“约炮软件”，而单纯的“约炮软件”注定是没有前景的。
探探玩法的单一决定了其商业变现渠道同样单一。探探的初始商业化，是在去年Q3开始尝试付费会员计划，在今年一月初则大举推行VIP会员制度。探探的会员服务，其实和Tinder的PLUS会员服务基本一致，不管是滑错无限反悔，每天5个超级喜欢，还是位置漫游，不限喜欢次数。
可以看出，探探的商业变现，还是在从用户体验方面入手，而更为直接的广告变现之路，探探并未尝试。整体来看，探探的VIP会员虽然可以在一定程度上平衡收支，但是目前还没有实现规模化。
收购垄断，只治标不治本
如何转型寻找增量才是关键
国内陌生人社交软件的老大并购老二，自然有很大的想象空间。陌陌的重心是“泛娱乐+泛社交”，但在直播业务不景气时，陌陌收购探探，重回陌生人社交老本行，借助探探在陌生人社交领域的优势互补，而对探探来说，陌陌的多渠道布局为探探的长远发展提供了更多可能性。
而在用户导流方面，2017年6月探探披露的数据显示，当时探探的手机注册用户达到了9000万，有效用户为6000万，DAU600万左右，到2018年1月时，探探的日活用户已经维持在了700万附近。虽然收购探探后会有重合用户，但是探探的女性用户对陌陌来说绝对是至关重要的补充，对陌陌的直播板块来说也是巨大的用户流。
此次陌陌收购探探背后，反映的其实是直播和社交行业共同的焦虑。首先从直播行业来说，直播红利期已经过去，此前如雨后春笋冒出的直播平台一年之间消失了数百家，而头部平台开始竞争优质内容，竞争压力陡然增大。
去年11月，阿里从持股陌陌超过20%的重要股东，变成持股不足5%的“财务投资者”。这一方面是因陌陌直播业务的发展与阿里大文娱板块的直播业务出现冲突，另一方面，就是因为直播行业在去年迅速降温，陌陌的直播付费业务确实颓势已现，故而阿里才在高点减持。
在陌陌借助直播一路逆袭的时候，探探的发展自然不足为惧，但是直播红利期过后，陌陌势必要重新估量探探的威胁性。
去年6月探探的D轮融资中，陌陌的竞争对手YY入股探探，陌陌这次收购时如何从YY手中拿下股份还不得而知，据接近交易的人士称，这是因为“陌陌开出了一个无法拒绝的高价”。不管如何，对当下的陌陌来说，和探探成为合作方，显然好过和其成为竞争对手。
经历过此次收购后，陌生人社交领域基本已经被陌陌和探探垄断了。二者联手虽然有优势，但是如果要将陌生人社交作为新的盈利增长点，陌陌和探探都必须解决一个核心问题，那就是提高用户留存率。根据易观国际的数据来看，除了游戏直播，陌陌其他头部平台的用户留存率不足30%。
而探探的用户存留率也一直徘徊在20%—30%。据了解，通过探探、陌陌认识的用户，将联系迁徙至微信是大概率事件，也就说，陌生人社交平台上虽然新用户在不断进来，老用户也在不断流失，在此情况下，用户规模很容易触及天花板，且很难实现稳定增长。
毫无疑问，陌生人社交仍是一个庞大的刚需。探探CEO王宇曾预测，国内拥有陌生人社交需求的用户规模大致在3—4亿。但是如何变着花样留住这些潜在用户，并沉淀用户关系，最终实现平台转型，找到新的增长点，才是关键。
责任编辑：陈舒宁
