临近“重整、破产甚至退市”的乐视网，终于迎来好消息。
4月18日晚间，乐视网（300104）发布公告，控股子公司新乐视智家将按照90亿估值以现金及债权增资不超过30亿元，达成意向的投资方分别为腾讯、京东、苏宁体育、佰亿投资、世嘉控股、弘毅投资以及深圳金锐显。
新乐视智家为乐视电视业务运营主体，增资完成后，新乐视智家的注册资本将由3.12亿元增加至4.07亿元。
本次增资意向中，天津嘉睿、林芝利创、京东邦能、苏宁体育、TCL集团、佰亿投资的增资价款均为现金3亿元；世嘉控股增资价款为现金2亿元；设计谷增资价款为其等额债权作价2.4亿元；乐视网增资价款为其等额债权作价3亿元；金锐显增资价款合计1.5亿元；弘毅弘欣增资价款为5000万元。
增资完成后，乐视网对新乐视智家的持股将由40.31%降至33.46%，仍为新乐视智家第一大股东，公司的合并报表范围没有发生变化。新投资者将获得0.4%至2.5%不等的股权。
如按本次意向完成本次增资，公司全体股东认缴出资额及持股比例如下：
乐视网称，本次增资可一定程度缓解新乐视智家资金紧张状况，有助于恢复公司及乐视智家品牌、信誉以实现相关业务的重新激活，符合公司持续发展的方向和长远利益。
不过上述列出的投资方，尚处于“投资意向阶段”，乐视网表示，本公告中各交易对方及增资金额为公司控股子公司与各方初步沟通的意向结果，后续各方还需根据各自需要进行必要的相关工作及内部审批程序。
腾讯京东苏宁TCL入局
新乐视智家的30亿融资计划最早是在今年1月抛出，当时乐视网计划让新乐视智家以120亿的估值，融资30亿元，在最初的公告中确认的投资方分别是乐视网、融创旗下的嘉睿汇鑫以及浙江金锐显公司。其中乐视网的投资为债转股，融创为现金增资，金锐显两种方式都有。
但在此之后，新乐视智家的融资就没了下文，乐视网则负面消息不断。董事长孙宏斌在3月突然离职，并公开表示乐视网只剩下重整、破产甚至退市三条路。2016年117亿巨亏，以及乐视网的资金紧张状况，多项风险提示一览无余。
4月3日，乐视网在回复深交所的公告中甚至表态，公司目前整体资金安排存在较大困难，现金流极度紧张，如果再没有新进资金支持，公司经营将难以为继。
在此背景下，乐视网决定调整新乐视智家的方案，将估值从120亿压低至90亿进行融资。
终于，在“山穷水尽”前，新乐视智家等来了援军。
最引人瞩目的是腾讯、京东、苏宁、TCL的入局。
腾讯投资新乐视智家可能并不让人感到意外，3月30日，乐视网宣布和腾讯达成内容合作，腾讯视频电视版权内容将在乐视电视上呈现，双方将按约定比例对在乐视电视上通过腾讯视频内容产生的会员、广告等商业化收入进行分成。
而京东、苏宁、腾讯也不是首次同框出现。今年1月，上述三家公司和乐视网二股东融创就已经进行合作，拟投资340亿元入股万达商业。
至于TCL，和乐视也渊源颇深。2015年时，乐视方面斥资22.68亿投资了TCL多媒体，成为其第二大股东。TCL集团董事长李东生和贾跃亭也是旧相识，曾在乐视入股TCL后，被媒体报道二人相约在深圳吃海鲜。
除了这些业务上和新乐视智家有颇多合作可能的公司，新乐视智家还引入了财务投资机构：弘毅投资。此次弘毅投资将对新乐视智家现金增资5000万元。
值得一提的是，弘毅投资官网显示，该公司成立于2003年，为联想控股成员企业，目前管理资金总规模超过700亿元人民币，投资企业包括中联重科、城投控股、锦江股份、ofo小黄车等。
相对陌生的名字，可能是世嘉控股及佰亿投资。
世嘉应该是孙宏斌从地产行业引来的援军。世嘉控股集团(杭州)有限公司工商资料显示，世嘉控股成立于2009年，注册资本1亿元，法定代表人为朱岳海，该公司股东为朱吕华及朱岳海。
值得一提的是，除了持有海南嘉业置地、润达置业、润发房地产开发等地产行业公司，世嘉控股还与中民投有交集，持有中国民生投资股份有限公司0.6%的股权。
至于佰亿投资，工商资料显示，该公司成立于2016年，法定代表人为郑博文，注册资本1000万元，股东为深圳市东圳投资有限公司，背后为郑博文和袁红英。
新乐视智家估值缩水
从120亿估值融资，到缩水25%至90亿估值，新乐视智家经历了一个销量寒冬。
此前，乐视网曾对新乐视智家估值调整的运营做出问询，在4月18日乐视网发布的回函中，乐视网称调整估值的原因在于，一是2017年中国电视市场销量下滑，整体表现不佳对企业估值造成影响，二是乐视电视的销量也大幅下降，营业收入不及预期，根据披露的销量数据，乐视电视在2015年和2016年销量分别为248万台和430万台，在2016年营业收入达到127.83亿元，但在2017年前三季度销量仅为113万台，营业收入为49.73亿元，大幅缩水。三是新乐视智家的现金流状况尚无有效解决方案。
乐视网称，新乐视智家前述融资的估值定价是各方在充分理解公司及新乐视智家在融资当时的现状的情况下，各方真实的意思表示，也体现了各方投资者愿意携手合作，通过资金、业务等各方面的助力，帮助新乐视智家尽快走出困境，并最终取得合理投资回报的共同意愿。
贾跃亭对新乐视智家持股进入拍卖程序
虽然新乐视智家终于见得复苏的曙光，但这一切可能和乐视网创始人贾跃亭没有多大关系了。
乐视网在4月18日的公告中提及，乐视控股持有的新乐视智家18.38%股权处于冻结状态，且部分或全部将进入司法拍卖程序。贾跃亭为乐视控股的实际控制人。
根据乐视网4月3日的一则公告，乐视控股以持有新乐视智家的股权进行质押，为新乐视智家取得中国民生信托有限公司贷款合计11亿元，现阶段对乐视控股质押的股权即将进入司法拍卖程序，拍卖所得资金用以偿还非上市体系关联公司欠款。
这可能是贾跃亭在乐视系的资产首次被披露进入司法拍卖阶段，此前，贾跃亭对乐视网的全部持股，以及旗下大部分资产，已悉数被冻结。2017年12月19日，北京市第一中级人民法院发布的执行裁定书显示，被执行人贾跃亭无其他可供执行的银行存款、无其他房屋登记记录、无车辆登记记录。
不过，值得一提的是，在此次新乐视智家宣布融资意向同期时候，贾跃亭个人投资的电动汽车初创品牌FaradayFuture，也在今年2月宣布获得了15亿美元的融资。近日，FF的战略投资者被爆出为时颖有限公司，背后指向香港富豪赵渡。
孙宏斌的算盘
虽然卸任了乐视网董事长，但孙宏斌的退，显然是留了一手，而并非是对乐视“愿赌服输”。
此次引入的新乐视智家投资方，多数均与孙宏斌有关联，比如融创和苏宁腾讯京东共同入股万达商业，现在又在新乐视智家聚首。而弘毅投资为联想系机构，孙宏斌本身就是联想系出身。
但在外界看来，新乐视智家获得融资，和上市公司主体乐视网，可能关系并不那么大，因为新乐视智家近来一直被质疑将从乐视网“脱表”，被孙宏斌彻底收入囊中。
根据公告，乐视网已将新乐视智家注册资本总数的34.9398%质押给融创旗下的天津嘉睿汇鑫。天津嘉睿汇鑫本身为新乐视智家第二大股东。另外，乐视网对新乐视智家其余5.372%的持股质押给了银行、信托等金融机构。
乐视网称，如若公司因无法按时偿还债务导致质押资产被依法处置，公司将面临可能失去新乐视智家实际控制权的风险。那么天津嘉睿将极有可能取代乐视网成为新乐视智家的实际控制人。
值得一提的是，在孙宏斌卸任乐视网董事长之后，曾在采访中公开表示，对于乐视网，他承认投资失败，但对于新乐视智家和乐视影业，孙宏斌仍抱有希望。其中，乐视影业下一步还会增资，有不少感兴趣的投资者。2017年12月，融创系则宣布彻底取代贾跃亭实控的乐视控股，成为乐视影业第一大股东。3月底，乐视影业宣布更名乐创文娱。
而乐视电视的业务主体新乐视智家，孙宏斌称，问题则相对复杂，因为如果融创增资持股比例超过乐视网，就涉及重大资产重组，审批至少半年以上。
不过无论怎样，孙宏斌已经通过增资或是质押的方式，牢牢掌握了乐视剩下最有价值的两块资产影视和电视的话事权。
至于乐视网本身，在4月18日乐视网对深交所问询函回函的公告显示，乐视网对15家公司的持股已遭冻结，12个银行账户因冻结而无法正常使用。
附：乐视网信息技术（北京）股份有限公司关于公司对控股子公司增资暨关联交易进展的公告
本公司及其董事会全体成员保证信息披露内容真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
特别提示：
1、本公告中各交易对方（含2018年1月2日、3月29日公告的各增资方）及增资金额为公司控股子公司与各方初步沟通的意向结果，后续还需根据各自需要进行必要的相关工作及内部审批程序。
2、本次控股子公司的增资计划存在增资方、增资金额、增资方式、标的估值因谈判情况而调整的可能性及风险，增资结果将以最终签署的增资协议为准。
3、本次增资前，控股子公司的股权结构为乐视网持股40.31%，天津嘉睿持股33.50%，乐视控股持股18.38%，其他股东合计持股7.81%。本次增资后，乐视网持股比例将有所稀释，以现有意向增资情况计算，增资后乐视网持股比例下降至33.46%。
同时，控股子公司股东乐视控股持有的18.38%股权处于冻结状态，且部分或全部将进入司法拍卖程序。公司存在因控股子公司部分股权被司法拍卖而导致失去对控股子公司的控股权的风险。
4、截止目前，公司将新乐视智家注册资本总数的34.9398%已质押给天津嘉睿汇鑫企业管理有限公司和融创房地产集团有限公司。
一、增资计划的背景概述
乐视网信息技术（北京）股份有限公司（以下简称“公司”或“乐视网”）控股子公司新乐视智家电子科技（天津）有限公司（以下简称“新乐视智家”）智能电视问世以来，业务规模快速成长，拥有庞大的用户基础。然而，随着2016年底乐视整体危机的爆发，公司及新乐视智家品牌与信誉严重受损，部分应收款项回收难度较大，导致公司现金流极度紧张。新乐视智家亟待通过资金注入以实现业务的重新激活。
鉴于上述公司经营环境背景，公司于2018年1月2日召开第三届董事会第五十二次会议，审议通过《关于新乐视智家电子科技（天津）有限公司拟增资计划的议案》、《关于公司对控股子公司增资暨关联交易的议案》（公告编号：2018-007），关联董事回避表决，关联交易议案已获得独立董事的事先认可及同意的独立意见。
公司于2018年3月29日披露了《关于公司对控股子公司增资暨关联交易进展的公告》（公告编号：2018-051），并于2018年4月9日召开第三届董事会第五十七次会议审议《关于新乐视智家电子科技（天津）有限公司增资计划的议案》，新乐视智家将按照90亿估值以现金及债权增资不超过人民币30亿元。公司董事会同意公司与各交易对方签署正式协议。
近期，经公司与各方投资者进一步沟通、商定，就新乐视智家本次增资方案达成新进展。
截止目前，已确定的投资方（已签署增资协议）及增资金额为：乐视网以现有债权作价投入人民币3亿元；天津嘉睿汇鑫企业管理有限公司（以下简称“天津嘉睿”）以现金增资人民币3亿元；江苏设计谷科技有限公司（以下简称“设计谷”）以现有债权中的人民币2.40亿元进行增资。
截止目前，已达成投资意向的投资方（尚未签署正式协议）及拟增资金额为：林芝利创信息技术有限公司（以下简称“林芝利创”）拟以现金增资人民币3.00亿元；江苏京东邦能投资管理有限公司（以下简称“京东邦能”）拟以现金增资人民币3.00亿元；苏宁体育文化传媒南京有限公司（以下简称“苏宁体育”）或其指定其他主体拟以现金增资人民币3.00亿元；TCL集团股份有限公司（以下简称“TCL集团”）或其控股子公司拟以现金增资人民币3.00亿元；深圳市佰亿投资有限公司（以下简称“佰亿投资”）拟以现金增资人民币3.00亿元；世嘉控股集团（杭州）有限公司（以下简称“世嘉控股”）拟以现金增资人民币2.00亿元；弘毅弘欣（深圳）股权投资基金合伙企业（有限合伙）（以下简称“弘毅弘欣”）拟以现金增资人民币0.50亿元；深圳市金锐显数码科技有限公司（以下简称“金锐显”）以现有债权作价14,622.860481万元及现金377.139519万元投入合计人民币1.5亿元；
以上已达成意向的投资方以下简称“各交易对方”。
此前，新乐视智家增资方案已经第三届董事会第五十二次会议及第三届董事会第五十七次会议审议通过，增资方案涉及的各交易对方中，除公司与天津嘉睿共同增资新乐视智家事项构成关联交易外（具体情况见公司于2018年1月2日披露了《关于公司对控股子公司增资暨关联交易的公告》），其他各交易对方与公司不存在关联关系，本次关联交易事项无需提交公司股东大会审议。该增资方案不构成《上市公司重大资产重组管理办法》规定的重大资产重组，无需经过有关部门批准。
本次增资计划主要以引入新投资者为主，本次增资完成后，乐视网持有新乐视智家股份占比有所下降。同时，乐视网放弃对本次增资同比例优先认购权。
二、本次交易完成后预计注册资本和股权比例的变动情况
（1）注册资本
本次增资完成前，公司的注册资本为人民币312,452,712元；本次增资完成后，公司的注册资本预计增加为人民币407,577,201元。
（2）各方的出资
本次增资意向中，天津嘉睿、林芝利创、京东邦能、苏宁体育、TCL集团、佰亿投资的增资价款均为现金人民币300,000,000元；世嘉控股增资价款为现金人民币200,000,000元；设计谷增资价款为其等额债权作价人民币240,000,000元；乐视网增资价款为其等额债权作价人民币300,000,000元；金锐显增资价款中，人民币146,228,604.81元为其等额债权作价，人民币3,771,395.19元为现金，合计人民币150,000,000元；弘毅弘欣增资价款为现金人民币50,000,000元。
新乐视智家现有股东认缴出资额及持股比例如下：
注1：以上持股比例及注册资本数为预估数，所列出的汇总数据可能因四舍五入原因与所列示的相关单项数据计算得出的结果略有差异，这些差异是由四舍五入造成的，而非数据错误。
注2：上述注册资本及持股情况仅体现本协议项下的增资后的情况，考虑到本轮还存在其他投资人，最终注册资本及持股情况将以各方签署的股东协议为准。
本次投资意向存在对估值和出资金额进行调整的可能性，以最终签署的协议为准。待本次增资各交易对方全部签署正式协议后，公司将及时披露新乐视智家增资完成后的股本结构。
四、本次交易的目的和对公司的影响
本次增资可一定程度缓解新乐视智家资金紧张状况、有助于恢复公司及新乐视智家品牌、信誉以实现相关业务的重新激活，符合公司持续发展的方向和长远利益。该事项未损害公司、股东特别是中小股东的利益，本次放弃同比例增资权对公司不会造成实质性影响。本次交易完成后，可以提升新乐视智家经营实力，满足亟待解决的资金需求，为新乐视智家引入战略投资者，同时优化新乐视智家债务结构。
本次增资计划中，其他各方拟增资金额及投资方的确定可能因谈判情况而调整。各投资方持股情况最终以各方股东协议为准。
根据新乐视智家章程约定，董事会董事人数为4人，其中乐视网有权提名3名董事，天津嘉睿有权提名1名董事。据此，乐视网对新乐视智家股东大会的表决产生重大影响，并能决定董事会半数以上成员任选，仍具有实际控制权。
本次增资完成后，乐视网仍为新乐视智家第一大股东，公司的合并报表范围没有发生变化，对公司财务状况、经营成果、未来主营业务和持续经营能力不构成影响。该事项未损害公司、股东特别是中小股东的利益。本次放弃同比例优先认购权对公司不会造成实质性影响。
五、其他说明
1、本公告中各交易对方（含2018年1月2日、3月29日公告的各增资方）及增资金额为公司控股子公司与各方初步沟通的意向结果，后续各方还需根据各自需要进行必要的相关工作及内部审批程序。本次控股子公司的增资计划存在增资方、增资金额、增资方式和标的估值因谈判情况而调整的可能性及风险，增资结果将以最终签署的增资协议为准。
2、公司目前仍在与各交易对方积极沟通，如有相关进展，公司将及时发布增资进展公告。
3、本次关联交易事项无需提交公司股东大会审议。该增资方案不构成《上市公司重大资产重组管理办法》规定的重大资产重组，无需经过有关部门批准。
4、截至目前，公司已将所持新乐视智家股权质押，如若公司因无法按时偿还债务导致质押资产被依法处置，公司将面临可能失去新乐视智家实际控制权的风险。
特此公告。
乐视网信息技术（北京）股份有限公司
董事会
二〇一八年四月十八日
责任编辑：张晓宝
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