二六三2018年半年度董事会经营评述

一、概述
公司2018年上半年实现收入42,176.10万元，较上年同期上升1.49%,营业利润4,228.64万元，比上年同期下降417.41万元；实现归属于上市公司股东的净利润4,008.21万元，比上年同期下降955.16万元。主要原因为：
(1)上年同期并购iTalkMedia相关长期股权估值调整较大；
(2)部分子公司所得税免税期结束，公司综合税负上升。
报告期内公司围绕企业通信需求，丰富产品服务种类，全面提升服务品质，形成以263企业邮件、263企业会议及263企业直播三大产品线为基础的263云通信解决方案。
报告期内，全面提升了263企业邮箱的核心品质。邮箱产品的核心是邮件的"投递 存储",包括了海外收发、南北互通、防钓鱼、反垃圾、数据的云端存储以及客户本地存储、数据备份等。在投递方面，创新性的设计了全新的技术架构大幅提升了投递的效率并降低了投递资源开销，并通过对于基础网络链路的调整与优化保障了邮件投递的数据传输可靠性、稳定性；基于大数据行为分析使得263反垃圾/防钓鱼系统更加精准，更加人性化；在存储方面，263邮件特有的云存储技术不仅保障客户的邮件数据存储稳定可靠，还可降低存储成本。同时，263企业邮箱适时的推出混合云解决方案满足客户"核心数据本地存储 邮件收发云端投递"的业务需求。
报告期内，263企业会议将电话会议、网络会议和视频会议进行了统一管理，用户只需一个263企业会议账号，即可召开任何所需类型的会议，实现统一用户管理、产品权限管理、会议预约和使用管理等。并在企业管理需求方面进行了进一步的产品优化，最大程度上提升终端用户使用便利性的同时满足企业复杂、多维度的管理需求。
报告期内263企业直播作为公司重点业务之一，保持了较好的业务增长。除了在线教育、互联网金融两个重点行业，其他医疗、保险等行业占比也越来越旺盛，直播已经真正成为了现代企业面向互联网的必备赋能工具。在K12名师课堂领域，新打造的直播网校、双师课堂产品已经初见成效。在内部融合方面，电话接入直播业务、视频会议的同时做直播发布，产品上的融合已经凸显业务竞争威力，为大型企业提供了具有完整方案服务的能力。
报告期内公司与NTT合资设立的上海奈盛公司继续专注于高端IDC云计算服务领域。上海奈盛公司的稳步运营使得公司的基础通信资源整合能力、基础通信服务能力及云计算能力得以明显提升，从而有利于公司为企业客户提供更加完整的通信服务。同时，通过与NTT的合作，充分利用NTT的品牌、客户和营销能力，为公司布局企业通信国际业务迈出坚实一步。
报告期内，公司根据市场变化积极调整国际个人数据漫游业务后，原从事该项业务的全资子公司广州二六三移动通信有限公司利用开展个人国际数据漫游业务、MVNO业务而获得到的移动技术和服务能力，转而关注到物联网(IoT)和企业移动(如企业手机)等企业业务方面，从而公司在国内运营、技术和服务等能力完全集中在企业客户方面，进一步满足企业客户在全方位的通信需求。
报告期内公司面向海外华人的互联网综合通信服务业务稳健发展，品牌影响力进一步提高。iTalkBB蜻蜓北美市场家庭电话活跃用户数保持稳定，中文电视活跃用户数同比小幅增长。iTalkBB蜻蜓移动手机业务(MVNO)扩大了试运营的规模，获得了一定数量的用户。iTalkBB蜻蜓移动手机业务的开展，使iTalkBB蜻蜓成为真正意义上的同时为海外华人提供固话和移动手机服务的电信通讯运行商。
iTalkBB蜻蜓电视取得了多部华语热门影片和综艺节目北美独家电视播放权。报告期内，iTalkBB蜻蜓与北美影院同步上映多部最新华语大片，让海外华人用户享受国语新片大片盛宴。iTalkBB蜻蜓电视取得北美电视独播权，不仅是公司始终努力丰富内容承诺的践行，更是自2012年iTalkBB蜻蜓开展电视业务以来，iTalkBB蜻蜓电视登上新高峰。新收购的iTalkBBMedia优化了中文电视产品线的盈利模式，2018年上半年广告业务收入持续增长。
二、公司面临的风险和应对措施
(1)技术发展带来的技术革新风险
通信技术、信息技术的快速发展，带来用户需求的快速变化，通信行业新技术、新产品、新模式、新服务不断涌现，如果公司不能跟随信息通信技术的革新、适应市场需求的变化，优化、提升、丰富公司的产品和服务，将会使公司在竞争中处于不利地位。公司将立足企业通信市场、华人跨境通（002640）信市场以及其他潜在市场，紧密关注信息通信技术变化引致的用户需求变化，不断推出新的通信服务产品，满足企业、个人的通信需求，促进公司业务成长。
(2)集团化经营下的管理控制风险
公司已经发展为一家跨国经营的集团化企业，集团总部加四家业务子公司、两大业务线(企业通信和个人通信)的架构已经形成，经营地域覆盖中国、美国、加拿大、澳大利亚、新加坡等国，业务种类繁多且仍在不断增加，公司规模迅速扩张和跨国集团化经营对公司的管理能力提出了更高的要求，公司的管理控制水平将可能影响公司的整体运营效率和业务持续发展。今年公司将强化和改善绩效考核管理，将管理层、员工个人利益与公司业绩成长紧密捆绑，激发管理层和员工工作热情，提升公司整体运作效率，促进公司业务持续成长。
(3)募投项目实施风险
公司在确定投资本次各募集资金投资项目之前对项目必要性和可行性已经进行了充分论证，但相关结论均是基于当时的市场环境、竞争状况、技术发展状况等条件做出的。由于通信市场技术革新等因素的影响，市场情况具有较大不确定性，项目存在不能达到预期的收入和利润目标的风险。公司将密切关注市场变化，积极组织和调配公司资源，大力推进募集资金投资项目的开展。
(4)汇率变动风险
公司海外业务收入占公司整体收入比重较大，公司有美元、加币、澳元等外币结算的收入和各项开支，各币种之间汇率的大幅波动有可能对公司经营业绩造成影响。公司将密切关注相关币种的汇率波动，采取可能的措施规避汇率波动造成的不利影响。
三、核心竞争力分析
1、资源技术能力
公司长期专注于虚拟运营通信服务领域，在互联网通信和通信转售方面长期积累，形成了独特的资源和技术能力。凭借多年来在通信服务领域的守法经营和良好业绩，公司获得多项电信业务经营许可证书，丰富的牌照资源为公司开展通信服务业务、特别是开展融合业务提供了保障；基于对基础电信运营商业务体系及运作方式的深刻理解，公司在长期的通信服务经营过程中不断维护、深化与国内外基础电信运营商的良好合作关系，与其建立了类型丰富、资源完整、独立运营、互联互通的通信资源体系；公司在长期的通信服务经营过程中注重技术研发、不断积累提升通信业务技术能力，并在互联网通信、通信转售方面拥有多项核心技术并获得多项专利。
2、产品创新能力
通信行业在市场、技术、用户需求、行业监管政策等方面的快速变化决定了唯有顺应变化、不断创新才能在本行业生存和发展。在多年的业务经营过程中，伴随着对行业、市场、运营商体系了解的加深，凭借对细分用户群通信需求、应用场景、使用习惯、消费心态和文化差异等的深度挖掘和掌握，公司积累了丰富的通信服务产品创新经验，从洞悉市场需求变化开始，到最终推出新的产品或增加新的功能，公司内部形成了高效的产品创新机制。
3、运营服务能力
通信服务商必须具备成熟稳定的运营体系，才能为用户提供24小时不间断的运营型服务，并能及时有效的处理故障、用户投诉及各种突发事件。所以运营水平是决定通信服务业务经营成败的核心要素之一，且通信企业的运营服务能力需要在长期的运营实践中逐渐积累，无法通过短期的学习和简单的复制而快速获得。公司长期专注于通信运营服务，在多年的经营过程中积累了丰富的通信服务运营经验，形成了成熟的运营体系和运营文化，建立了成熟稳定的运营能力并不断提升，确保了公司为用户提供稳定、持续、高效的服务。
4、营销能力
公司在面向企业客户的产品营销中，积累和形成了遍布全国主要市场领域的营销渠道，发展了上百家一级合作代理商，这些渠道广泛接触客户，拥有有效的产品推介能力，有助于公司各项通信服务产品的迅速拓展。
在个人客户市场，公司长期积累形成了独特的面向海外华人的营销渠道。公司与海外的华文媒体建立了良好的长期合作关系，和全球超过百万的海外华人终端用户建立了良好的信任关系，"iTalkBB蜻蜓"品牌在海外华人特别是北美华人群体中树立了良好的品牌形象。公司在美国、加拿大等地开设了近30家线下实体店，在海外华人及亚裔集中区域抢占了有利的战略位置