上证50在屡创新高之后,近期开始出现调整。市场在选择切回成长的抉择中,已经做出了初步的选择,成长股的短期底部基本夯实,部分细分板块的龙头个股已经从底部回升了10%+;我们优选出通信行业的里面的二线白马龙头企业:
1、成长股杀估值中北错杀的板块和个个股
(1)主设备厂商龙头:中兴通讯;烽火通信
(2)企业网设备龙头:星网锐捷;
(3)IDC龙头:光环新网;科华恒盛;
2、基本面强大,逆市新高或者平台稳住的个股
(4)专网龙头:海能达
(5)光器件龙头:中际装备
(6)SIP电话龙头:亿联网络
3、年初至今板块跌幅较多的个股:
(1)第一类是次新股回调:缺乏强劲基本面支撑的,如盛洋科技(-50%)、优博讯(-44%)、科信技术(-40%);
(2)第二类是长期缺乏基本面支撑的标的:金亚科技(-40%)、波导股份(-38%);
(3)第三类是行业格局发生重大变化,趋势被破坏的标的:网宿科技(-31%)
二、持续推荐标的:2017年通信行业——成长和产业趋势齐飞
1、业绩成长:跟随流量这条主线。
(1)云计算:IDC:首选IDC运营方,次选IDC建设方,未来大方向数据中心直连(标的:高升控股、华星创业、光环新网);CDN:移动互联网卖水者(标的:网宿科技、高升控股),观察云计算厂商对行业的格局变化。
云通讯:受益于移动互联网和物联网行业的发展、未来随着中国移动能力开放平台的完善,(标的:梦网荣信、二六三、茂业通信)。
(2)光通信:光器件:扩容升级,未来光模块有望五年复合增长超过30%,17、18年看数据中心,19、20年看5G(标的:光迅科技、中际装备、新易盛);主设备:中国移动大力发展宽带用户,预期2017年传输投资大年(标的:中兴通讯、烽火通信)
(3)专网:国内升级换代,海外攻城略地,看好国内的专网龙头成为全球老大(标的:海能达)
2、技术升级带来的产业趋势。
(1)物联网:NB-IOT(窄带低速物联网):围绕连接点(标的:宜通世纪、恒宝股份、东信和平、金卡股份、三川智慧、永鼎股份);LTE-V(车联网):(标的,高鸿股份)
(2)5G的高频:
毫米波天线:(标的:通宇通讯、摩比发展、京信通信)
滤波器:(标的:麦捷科技)
小基站:(标的:超讯通信、邦讯技术、京信通信)华创证券有限责任公司