板块追踪:上周通信(申万)指数收于2011.98,下跌2.13%,沪深300指数上涨2.37%,创业板指数上涨0.63%。上周,各申万一级行业中有22个呈上涨趋势。从子板块来看,上周子版块有3个上涨,11个版块下跌。其中,基站射频与天线上涨最多(1.61%)。上周通信板块有14家公司上涨,4家公司持平,91家公司下跌。
行业观点: 1月16日, 工信部发布《关于增强机器类通信(eMTC)系统频率使用有关事宜的通知(征求意见稿)》,旨在促进蜂窝物联网技术的应用。《通知》指出,eMTC 系统应在已许可使用 LTE 技术体制的 800MHz、900MHz、1800MHz、1900MHz 和2100MHz 等公众移动通信频段,以及1447-1467MHz 和1785-1805MHz 等专用通信频段进行部署。我们认为:该《通知》对eMTC 的系统频率进行了解释说明,eMTC 网络可在LTE 网络设备上进行低成本、快速部署,充分发挥其技术优势,标志着国内eMTC 用作物联网建设正式提上议程。
eMTC 的速率较NB-IoT 和LoRa 快,但功耗同时也较高,适用于中速率的物联网,有助于既有物联网体系的发展。建议关注物联网产业相关公司:高新兴和日海通讯。
华为总裁任正非在深圳接受央视记者的采访中表示: 2019年对华为而言将会是面临挑战和困难的一年,该公司2019年的收入目标为1250亿美元。但也表明“全世界把5G 做好的是华为,不买他们就亏了,技术竞争是和平竞争,但是我重点把想买我东西的国家做好。”。我们认为,公司在2019年增速下降也主要因为5G 的大规模建设在2020年才会开启,公司遭市场禁入的影响对2019年并不大。而强劲的技术实力能让华为消除未来发展不利因素。在5G 实验方面,华为本周在IMT-2020(5G)推进组组织的5G 试验中完成2.6GHz 频段下5G 基站NR 测试,至此华为正式完成中国5G 技术研发试验第三阶段NSA 和SA 实验室及外场测试,已经做好充分的准备。此次华为总裁任正非所表现的决心,和对于自己技术的信任,将一定程度上打消市场的顾虑,我们仍看好华为在5G 时代取得领先位置。
公司推荐:1、高新兴(300098):近年来公司致力于由单一的通信运维服务商转型升级,树立了以物联网技术为核心,聚焦公共安全行业应用,打造大数据运营商的发展战略。公司成立时主要产品为基站监控设备,通过视频监控的集成进入安防行业,目前安防业务体系已经形成五大板块:通信安防、平安城市、金融安防、铁路安全和警务系统。公司外延式发展切入物联网,夯实智慧城市基础架构。收购中兴智联,布局电子车牌市场,收购中兴物联,建立“云+端”业务生态体系。2、网宿科技(300017):公司聚焦IDC+CDN+云计算+边缘计算”产业链。作为CDN 龙头厂商,立足于CDN 并积极向IDC 及云计算和边缘计算延伸。CDN 方面, 网宿科技在CDN 行业经营多年,长期占据龙头地位。IDC 方面,公司将IDC 业务以增资形式剥离至厦门秦淮子公司,以定制化为突破口,迎合大型互联网客户需求。云计算方面,目前公司已实现 CDN 节点的云化改造,推出了全速云系列产品。边缘计算方面,公司已逐步将CDN节点升级为具备存储、计算、安全功能的边缘计算节点。未来公司与运营商的合作将会进一步深化,移动边缘计算市场的启动将推动公司转型并受益。公司通过建立子公司和收购海外公司的方式快速拓展海外市场,目前,公司已覆盖几十个国家及地区,能够为海外客户提供丰富的服务。
风险因素:技术发展及落地不及预期;行业增速不及预期风险。
